Cómo el FBI atrapó a los reyes del mercado manipulado: La historia completa de la Operación Token Mirrors

Desde el chico de 20 años que lo confesó todo en una entrevista pública en 2019, hasta la moneda trampa que demolió una industria de miles de millones — y los seis fugitivos que siguen prófugos.

Por Marco Lamport | Sección: Investigación | Actualizado: 26 de junio de 2026

El Chico de 20 Años que lo Admitió Todo en 2019

En el verano de 2019, CoinDesk publicó una entrevista con Aleksei Andriunin, entonces estudiante de matemáticas aplicadas en Moscú. Andriunin había fundado Gotbit nada más salir de la adolescencia y en el momento de la entrevista ya gestionaba contratos con aproximadamente 30 proyectos simultáneamente, todos posicionados entre los primeros 200 y 500 por capitalización de mercado global.

En esa conversación — que volvería para acosarlo cinco años después en los tribunales federales americanos — Andriunin fue explícito en todo:

• Tarifas para generar volumen artificial: 6.000 dólares al mes por token
• Tarifas para obtener un listing en CoinMarketCap con dos exchanges incluidos: 15.000 dólares al mes
• Objetivo declarado: escalar los rankings de CoinMarketCap y acceder a exchanges de segundo nivel a través de volúmenes artificialmente inflados
• Un cliente ya había alcanzado el top 100 gracias a sus servicios

«Creo que la FATF lo cerrará rápidamente: los exchanges de criptomonedas serán regulados como el NASDAQ y bombear volúmenes falsos quedará prohibido», dijo Andriunin en esa entrevista.

El documento del DOJ emitido en junio de 2025 en el momento de la sentencia definitiva citó explícitamente esa entrevista: Andriunin había descrito públicamente cómo había desarrollado código para ejecutar wash trading en criptomonedas con el propósito específico de inflar artificialmente los volúmenes de negociación y obtener listings en CoinMarketCap.

TRM Labs, la empresa de análisis blockchain que apoyó al FBI en las investigaciones, añadió un detalle aún más documentado: el fundador de Gotbit había reconocido públicamente que los clientes de la empresa participaban conscientemente en esquemas engañosos, y que eran «los inversores y aquellos que creen en el sector cripto quienes pierden» con la operación.

Esa frase está en los expedientes de los tribunales americanos. Pero entre esa declaración pública y la primera orden de arresto pasaron cinco años — dos océanos y toda una industria que continuó operando con normalidad.

NexFundAI — La Moneda Trampa del FBI (Fase 1, octubre de 2024)

El 11 de octubre de 2024, el Departamento de Justicia del Distrito de Massachusetts desveló la operación que rediseñaría los límites de la aplicación de la ley en cripto: Operación Token Mirrors.

Para atrapar a los market makers que manipulaban el mercado, el FBI había construido una trampa elaborada: una criptomoneda ficticia llamada NexFundAI (ticker: NEXF), lanzada en la blockchain de Ethereum. La agencia se había presentado al mercado como un proyecto legítimo en busca de servicios de market making — y las ofertas no tardaron en llegar.

Dieciocho personas y entidades fueron acusadas en la primera fase de la operación. Las firmas involucradas eran las que dominaban el sector:

Gotbit (Rusia/Portugal): la firma estrella. Tarifario: 5.000 dólares al mes por token para generar volúmenes artificiales. Solo en las transacciones relacionadas con NexFundAI, Gotbit ejecutó 1.209 transacciones circulares de 1.221 totales — el 99% del volumen declarado era artificial, generado a través de 36 direcciones de wallet distintas controladas por la misma entidad.

CLS Global (EAU): ejecutó más de 80.000 operaciones de wash trading en Uniswap solo para el token NexFundAI, generando 600.000 dólares de volumen completamente ficticio. Durante una videollamada grabada por agentes del FBI, un empleado de la empresa declaró: «Sé que esto es wash trading y sé que la gente podría no estar contenta con esto.» Lo dijo — y continuó de todos modos. Términos del acuerdo: 428.059 dólares de multa, tres años de libertad condicional, prohibición en EEUU por tres años.

ZM Quant (China) y MyTrade MM: también acusadas por servicios similares.

Antoine Tsao, responsable de desarrollo de negocio de Gotbit con sede en Taiwán, fue arrestado en el aeropuerto JFK de Nueva York en marzo de 2025. Las incautaciones identificaron 1,2 millones de USDT en la misma dirección donde el FBI había depositado 15.000 dólares como «cliente de prueba» — más 5 ETH para el despliegue de bots. Se declaró culpable en junio de 2025.

Los Tokens Reales que Arruinaron a los Inversores — Saitama ($7.000 millones a cero) y Robo Inu

NexFundAI era el caso estrella, pero la investigación excavó mucho más profundo. El DOJ documentó la manipulación de más de 60 criptomonedas reales — tokens comprados por inversores reales que no sabían que estaban operando en un mercado trucado desde los cimientos.

Saitama Inu: de siete mil millones a cero

Saitama Inu es el ejemplo más documentado y más brutal de todo el expediente. En su pico de noviembre de 2021, el token había alcanzado una capitalización de mercado de 7.000 millones de dólares. Era una de las meme coins más comentadas, con una comunidad de decenas de miles de holders y una agresiva campaña de marketing.

En ese noviembre de 2021, el equipo había organizado un evento en el MGM Grand de Las Vegas: jets privados, influencers, una convención con miles de asistentes. Según las pruebas que surgieron de las investigaciones posteriores, algunos desarrolladores estaban visiblemente ebrios en el escenario. En una sola noche el token perdió el 50%. Luego siguió cayendo. Hoy no vale nada.

Las investigaciones de la SEC (denuncia LR-26155, octubre de 2024) reconstruyeron lo que ocurría entre bastidores: los promotores de Saitama — Russell Armand (Texas), Maxwell Hernandez (Massachusetts), Manpreet Singh Kohli (India/Inglaterra) y Nam Tran (Washington) — habían contratado simultáneamente tanto a ZM Quant como a Gotbit para manipular el mercado.

Mientras promocionaban el token a los inversores minoristas, afirmaban falsamente que conservaban sus propios tokens mientras en realidad los vendían secretamente en el mercado. La migración V2 de 2022 — presentada como una «actualización técnica» — estaba diseñada para permitir a los insiders salir antes que los holders minoristas.

Russell Armand, uno de los fundadores, supuestamente utilizó fondos del proyecto para comprar cocaína y un Lamborghini negro. Posteriormente se declaró culpable. Los términos de las sanciones aún están siendo determinados.

Gotbit generaba, solo para la cuenta de Saitama, más de un millón de dólares de volumen artificial diario.

Robo Inu Finance

Robo Inu Finance es el segundo caso documentado. La promotora Vy Pham había contratado a Gotbit bajo un contrato que el DOJ describió sin rodeos como «market-manipulation-as-a-service»: los bots de Gotbit generaban volúmenes artificiales para Robo Inu, construyendo un ranking de CoinMarketCap inflado que llevaba a inversores desprevenidos a interpretar la actividad como interés orgánico del mercado.

El director de Gotbit responsable de este contrato, Fedor Kedrov, fue acusado en octubre de 2024. Nunca fue arrestado. Sigue en libertad.

La Sentencia — junio de 2025 (¿Solo 8 meses? He aquí por qué)

El 16 de junio de 2025, Aleksei Andriunin recibió su sentencia ante un tribunal federal americano. Tenía 26 años.

La pena: 8 meses de prisión, 23 millones de dólares de decomiso, un año de supervisión posterior al encarcelamiento. Gotbit LLC: cinco años de libertad condicional y cese definitivo de operaciones. La empresa que durante seis años había manipulado docenas de criptomonedas cerró sus puertas por orden de un juez federal.

Ocho meses. A muchos la pena les pareció inadecuada dado el alcance del daño causado. La explicación es procedimental, no ideológica: Andriunin cooperó activamente con el DOJ, proporcionando información que permitió las fases posteriores de la operación y la identificación de nuevas redes. Su testimonio tuvo valor probatorio en investigaciones que aún no han concluido. La reducción de pena por cooperación es práctica consolidada en el sistema federal americano.

El cofundador de Gotbit — uno de los raros casos en que el fundador de una organización criminal de 23 millones de dólares termina con ocho meses efectivos — pasó casi cuatro meses en prisión preventiva en Portugal antes de su extradición en febrero de 2025.

Nemanja Popov, account manager serbio de Gotbit, fue arrestado en el aeropuerto internacional de San Francisco y condenado en febrero de 2026. Antoine Tsao (desarrollo de negocio, Taiwán), arrestado en JFK, se declaró culpable en junio de 2025 con 1,2 millones de USDT confiscados.

Aún en libertad: Fedor Kedrov y Qawi Jalili, ambos directores de Gotbit, acusados en octubre de 2024, nunca arrestados. Ian Sofronov, director de ventas ruso de Gotbit: acusado, estado desconocido.

Lexobit — La Segunda Trampa del FBI (Fase 2, marzo de 2026)

El 30 de marzo de 2026, el Departamento de Justicia del Distrito Norte de California — con sede en Oakland — desveló la Fase 2 de la Operación Token Mirrors.

Esta vez el token trampa se llamaba LEXOBIT. Diez extranjeros fueron acusados en tres acusaciones formales separadas, presentadas ante la jueza federal de distrito Araceli Martínez-Olguín. Los cargos: fraude electrónico, con una pena máxima de 20 años de prisión.

Los arrestos más significativos habían ocurrido meses antes, en Singapur en octubre de 2025 — demostrando que la operación del FBI llevaba tiempo en marcha antes del anuncio público:

Vortex Capital:

• Gleb Gora, 24 años, ruso, CEO: arrestado en Singapur en octubre de 2025, extraditado a Oakland el 30 de marzo de 2026
• Sergei Ryzhkov (CFO, ruso): acusado, no arrestado
• Michael Vogel (desarrollo de negocio, ruso): acusado, no arrestado

Contrarian Trading / Antier Solutions:

• Manu Singh, 34 años, indio, CEO Contrarian: arrestado en Singapur, extraditado a Oakland el 30 de marzo de 2026
• Kushagra Srivastava (CFO, indio): acusado, no arrestado
• Vasu Sharma, 26 años, indio, desarrollo de negocio Contrarian: arrestado en Singapur, extraditado a Oakland el 30 de marzo de 2026
• Sabby Singh (desarrollo de negocio Antier, indio): acusado, no arrestado

De los datos emerge con claridad un patrón: las firmas criminales de market making operaban con estructuras deliberadamente distribuidas entre múltiples jurisdicciones. Los CEOs y fundadores estaban basados en Rusia o en países con acuerdos de extradición limitados. Los perfiles operativos — aquellos que hablaban directamente con los clientes — estaban posicionados en Asia, fácilmente alcanzables desde Singapur.

El total de toda la operación: 28 personas y entidades acusadas, 25 millones de dólares en criptomonedas incautadas, más de 60 tokens manipulados. Chainalysis estima que el volumen de wash trading en el mercado cripto fue de al menos 2.600 millones de dólares — y eso es una subestimación, construida solo sobre patrones detectables en la cadena.

La Paradoja Trump: Aplicación de la ley sin regulación

En abril de 2025, el Departamento de Justicia de la administración Trump firmó un memorándum del Fiscal General Adjunto Todd Blanche que disolvió el Equipo Nacional de Aplicación de la Ley sobre Criptomonedas (NCET). La motivación oficial: poner fin a la «militarización regulatoria contra los activos digitales».

El mensaje parecía inequívoco: la era de la aplicación sistemática de la ley cripto había terminado. La nueva administración dejaría que el mercado se autorregulara, eliminando las restricciones que — según la narrativa republicana — estaban sofocando la innovación americana en el sector blockchain.

La Operación Token Mirrors desmintió esa narrativa con hechos concretos.

La Fase 2 fue anunciada el 30 de marzo de 2026 — casi un año después de la disolución del NCET. En el mismo período, el DOJ registró algunas de las mayores incautaciones de su historia en materia cripto:

• 15.000 millones de dólares en Bitcoin incautados en el caso Chen Zhi (pig butchering internacional) — la mayor confiscación en la historia del DOJ
• 61 millones de dólares en Tether incautados en Carolina del Norte (pig butchering, febrero de 2026)
• 263 millones de dólares en Bitcoin robados a una sola víctima mediante ingeniería social: 12 imputados, cuentas en discotecas de 500.000 dólares, 28 autos exóticos confiscados

La distinción se ha vuelto clara: sin regulación de las criptomonedas como clase de activos, pero el fraude sigue siendo delito federal. El wash trading, el pump-and-dump, la manipulación coordinada del mercado: ninguna de estas actividades encontró escudo político bajo la nueva doctrina.

Para quienes esperaban una amnistía de facto, el mensaje del FBI fue explícito: siguen construyendo tokens trampa. Siguen arrestando personas en Singapur. Siguen extraditándolas a Oakland.

La paradoja de esta fase política es que la desregulación cripto americana ha hecho el mercado más hospitalario para la innovación legítima y simultáneamente ha concentrado la aplicación de la ley en los fraudes más evidentes. El efecto práctico: quien opera en una zona gris regulatoria tiene más libertad; quien manipula activamente el mercado está más expuesto.

CoinMarketCap — El Gran Ausente

El nombre de CoinMarketCap aparece explícitamente en los documentos del DOJ. No como acusada, sino como infraestructura-objetivo de la manipulación.

La lógica criminal era simple y bien descrita por el propio Andriunin ya en 2019: los rankings de CoinMarketCap determinan la percepción del mercado. Un token en las primeras posiciones por volumen es interpretado como legítimo por los inversores minoristas. Los grandes exchanges lo listan. Los fondos lo consideran. La comunidad lo menciona.

Gotbit tenía una tarifa específica para esto: 15.000 dólares al mes para garantizar la aparición en los rankings de CMC a través de volúmenes artificiales en al menos dos exchanges asociados. Andriunin lo había dicho públicamente en 2019. El DOJ lo confirmó en 2024 como elemento central del mecanismo fraudulento.

CoinMarketCap, adquirida por Binance en 2020, publicó un artículo informativo sobre la multa a CLS Global en la sección Academy de su sitio. Reportó el caso como noticia de regulación.

No emitió declaraciones oficiales sobre cómo se verifican hoy sus propios datos de volumen. No anunció cambios de política en respuesta a la operación federal. No proporcionó explicaciones públicas sobre cómo su sistema de ranking responde al wash trading identificado.

Esto no es una acusación contra CoinMarketCap. Es una pregunta que cualquiera que use la plataforma para tomar decisiones de inversión merece que se le responda.

El problema del volumen falsificado — documentado por Bitwise ya en 2019 (el 95% del volumen de CMC era falso), por Forbes en 2022 (el 51% del volumen declarado por los exchanges era no económico), por Chainalysis en 2025 (2.570 millones de dólares de wash trading detectados solo en DEXs) — no se ha resuelto. Se ha vuelto más sofisticado.

Los datos que hoy aparecen en CoinMarketCap provienen de cientos de exchanges, muchos de los cuales operan sin supervisión regulatoria y sin obligación de verificabilidad. El mecanismo que Andriunin explotaba en 2019 — generar volúmenes artificiales en exchanges menores para escalar los rankings de los sitios agregadores — está estructuralmente disponible todavía hoy.

Quién Sigue en Libertad — La Historia no ha Terminado

La lista de acusados nunca arrestados es significativa, y refleja una limitación estructural que las autoridades americanas conocen bien.

De la acusación de la Fase 1 (octubre de 2024):

• Fedor Kedrov (director de Gotbit, Rusia): acusado en octubre de 2024, nunca arrestado. Era responsable del contrato con Robo Inu Finance.
• Qawi Jalili (director de Gotbit): acusado en octubre de 2024, nunca arrestado.

De la acusación de la Fase 2:

• Ian Sofronov (director de ventas de Gotbit, Rusia): acusado, estado desconocido
• Sergei Ryzhkov (CFO Vortex, Rusia): acusado, no arrestado
• Michael Vogel (desarrollo de negocio Vortex, Rusia): acusado, no arrestado
• Kushagra Srivastava (CFO Contrarian, India): acusado, no arrestado
• Sabby Singh (desarrollo de negocio Antier, India): acusado, no arrestado

Muchos de los acusados aún no arrestados son ciudadanos rusos. La extradición desde Rusia hacia los Estados Unidos es prácticamente imposible en el contexto geopolítico actual: no existe un tratado de extradición bilateral y las relaciones diplomáticas entre los dos países no permiten este tipo de cooperación judicial. Es una limitación estructural que las firmas de manipulación de mercado con sede en Rusia explotaban conscientemente como protección.

Para los perfiles indios y singapurenses la situación es diferente: Singapur demostró plena cooperación en octubre de 2025, permitiendo los arrestos de Gora, Manu Singh y Vasu Sharma. Los acuerdos de extradición entre Singapur y Estados Unidos están operativos y la cooperación judicial funciona.

Los fiscales federales han declarado que las investigaciones continúan. Nuevas órdenes de arresto pueden ejecutarse en cualquier momento en cualquier país con acuerdos de extradición activos con los Estados Unidos.

Lo que es seguro es que el mercado de market making fraudulento no se detuvo con la Operación Token Mirrors. Las firmas involucradas están cerradas o reducidas. Pero el modelo de negocio — generar volúmenes artificiales para escalar rankings y obtener listings — es replicable por cualquiera que tenga el capital y la infraestructura técnica para hacerlo. La operación del FBI eliminó a algunos operadores, no al mercado.

La pregunta que permanece abierta — y que los fiscales han dejado deliberadamente sin respuesta — es cuántas otras firmas siguen operando, y cuántos de los exchanges que publican volúmenes en las plataformas agregadoras forman todavía parte de este sistema.