Am 4. September 2026 schloss Orionx, eine der führenden Kryptowährungsbörsen Chiles, ihre Pforten. Nicht mit einer vorsichtigen Erklärung, sondern mit einer direkten Anschuldigung: Die ehemaligen Gründungsmanager sollen den Kunden Millionen von Dollar entzogen haben. Hinter dieser Schließung steckt ein Detail, das bislang niemand ausreichend hervorgehoben hat: Fünfzehn Monate vor dem Kollaps, im Juni 2025, hatte Tether exklusiv die Serie-A-Finanzierungsrunde von Orionx angeführt. Das Unternehmen hinter USDT, dem weltweit meistgenutzten Stablecoin, hatte sich entschieden, auf eine Börse zu setzen, die zu diesem Zeitpunkt bereits völlig außerhalb der regulatorischen Aufsicht in Chile operierte – und die heute im Zentrum einer Strafanzeige wegen Untreue (administración desleal) steht.
Dies ist die Rekonstruktion der Ereignisse, mit Namen, Daten und Zahlen, basierend auf der Strafanzeige, forensischen Audits und den öffentlichen Stellungnahmen aller Beteiligten.
Das 6-Millionen-Loch, das durch Zufall entdeckt wurde
Die Geschichte beginnt am 27. August 2026. Thomas Mac Millan, Chief Operating Officer von Orionx – im März 2025 unter dem neuen CEO Joel Vainstein eingestellt, einem Mitgründer, der seit Januar 2025 die Führung innehat – bemerkt eine Diskrepanz zwischen den im internen System erfassten Salden und den tatsächlich verwahrten Beständen. Kein Rundungsfehler: ein Loch, das später in der Strafanzeige mit chirurgischer Präzision auf 6.066.152,65 Dollar beziffert wird.
Orionx richtet ein internes Ad-hoc-Komitee ein und beauftragt ein externes forensisches Audit. Die Ergebnisse liegen schnell vor: Am 2. September 2026 reicht das Unternehmen Strafanzeige gegen zwei ehemalige Führungskräfte ein – Roberto Zibert, ehemaliger Generaldirektor, und Joaquín Díaz, ehemaliger Technologieleiter – wegen Untreue. Zwei Tage später, am 4. September, gibt Orionx öffentlich die Schließung der Plattform sowie die Anzeige bei der chilenischen Staatsanwaltschaft bekannt und wirft den ehemaligen Partnern Unregelmäßigkeiten von über 7 Millionen Dollar vor (Quelle: La Tercera, Autor Maximiliano Villena, zwei Artikel vom 4.9.2026).
Ein keineswegs nebensächliches Detail: Laut einer Erklärung der Comisión para el Mercado Financiero (CMF), der chilenischen Finanzaufsicht, vertreten durch Catherine Tornel, war Orionx' Antrag auf Zulassung nach dem neuen FinTech-Gesetz bereits im Juni 2026 abgelehnt worden – nur zwei Monate vor dem Kollaps. Mit anderen Worten: Als das Loch entdeckt wurde, operierte Orionx bereits außerhalb der formalen Finanzaufsicht.
Die Spuren auf der Blockchain: BTC, ETH, USDT auf persönliche Wallets
Der solideste Teil dieser Recherche – weil verifizierbar, keine Meinung – ist die On-Chain-Rekonstruktion, die in der Strafanzeige enthalten und von La Tercera berichtet wurde. Das kommt zum Vorschein:
- Roberto Zibert besaß ein eigenes Binance-Konto, das es den Ermittlern ermöglichte, Bewegungen zu Wallets mit den Bezeichnungen „Incremental" und „Luis Zibert" nachzuverfolgen.
- Das Konto comisiones@orionx.com, das laut interner Unternehmensstruktur nur den gewöhnlichen Fluss kleiner Provisionen abwickeln sollte, wurde stattdessen genutzt, um anomale Bitcoin-Mengen zu bewegen.
- Das Konto coldstorage@orionx.com – der digitale Tresor der Börse – zeigt eine verdächtige Bewegung von 70 BTC und, an einem bestimmten Datum, dem 4. Februar 2021, einen Transfer von 30 BTC an eine Hot Wallet bei Celsius, der Krypto-Lending-Plattform, die 2022 später zusammenbrach.
- Über Ziberts Celsius-Konto in Kombination mit comisiones@orionx.com wurden insgesamt 79 BTC auf ein nicht identifiziertes Konto überwiesen. Was diese Bewegung laut Anzeige verdächtig macht: Orionx hatte nie ein offizielles Firmenkonto bei Celsius – dieser Kanal hätte gar nicht existieren dürfen.
- Vom Konto robert@orionx.com bei Binance erhielten die Wallets „Luis Zibert"/„Incremental" mehrere Überweisungen aus dem „Trezor Orionx Cold Wallet" – dem Hardware-Tresor des Unternehmens – mit einem Gesamtwert von 187 ETH, 4.146.643 USDT und 200.000 USDC.
- Eine Wallet, die Joaquín Díaz zugeordnet wird und mit „Binance Joaco" bezeichnet ist, erhielt über 1,5 Millionen Dollar in 14 einzelnen Transaktionen. Díaz soll eingeräumt haben, dass das Konto ihm gehörte, fügte aber hinzu, dass es auch von einem ehemaligen Mitarbeiter, Juan José Merino, genutzt wurde.
- Eine weitere Wallet, aktiv zwischen dem 28. März und dem 24. Dezember 2021, erhielt über 1,3 Millionen Dollar.
Der Zeitraum, in dem sich diese verdächtigen Operationen konzentrieren, erstreckt sich von 2018 bis 2021 – also Jahre vor der Entdeckung, ein Detail, das die Frage aufwirft, wie solche Bewegungen so lange den internen Kontrollen entgehen konnten.
Das forensische Audit: Das System log über die tatsächlichen Salden
Das von Orionx in Auftrag gegebene Audit verglich die interne Buchhaltung des Unternehmens – also das, was das System den Kunden als verfügbares Guthaben anzeigte – mit den tatsächlichen On-Chain-Beständen, öffentlich überprüfbar auf den Blockchains von vier Kryptowährungen: Bitcoin, Ether, XRP (Ripple) und Polygon.
Das Ergebnis ist eindeutig: In allen vier Fällen war der vom internen System deklarierte Saldo höher als der tatsächliche verwahrte Betrag. Die Differenzen laut Audit:
- Bitcoin (BTC): 3.933.950,65 Dollar
- Ethereum (ETH): 2.286.474,58 Dollar
- XRP: 762.016,60 Dollar
- Polygon: 201,39 Dollar
Die Strafanzeige geht davon aus, dass das Gesamtloch – eben jene 6.066.152,65 Dollar – aus einer Kombination von direkter Mittelentwendung und von Mitarbeitern angehäuften Handelsverlusten resultiert, die nie in den internen Bilanzen gemeldet oder korrigiert wurden.
Die Tether-Verbindung: Ein Exklusivdeal 15 Monate vor dem Absturz
Hier kommt das Element, das diese Geschichte von einem gewöhnlichen internen Betrugsfall bei einer regionalen Börse unterscheidet: Im Juni 2025 – etwa fünfzehn Monate vor der Schließung – führte Tether exklusiv die Serie-A-Finanzierungsrunde von Orionx an (Quelle: Cointelegraph, weitergegeben von Lookonchain). Tether ist der Emittent von USDT, dem kapitalisierungsstärksten und meistgehandelten Stablecoin der Welt, und einer der einflussreichsten Akteure im gesamten Krypto-Ökosystem.
Zum Zeitpunkt der Investitionsnachricht hatten laut Cointelegraph weder Tether noch Orionx auf Anfragen zu Kommentaren zu den Details des Deals reagiert. Bis heute wurde keine öffentliche Stellungnahme von Tether oder dessen CEO Paolo Ardoino gefunden, die sich spezifisch auf die Schließung und die Strafanzeige bezieht. Ein Schweigen, das für sich genommen nichts beweist – das aber erwähnenswert ist, weil Tether sich entschieden hatte, exklusiv in eine Plattform zu investieren, deren regulatorische Zulassung nur ein Jahr später abgelehnt werden sollte und die über ein mehrere Millionen Dollar schweres Loch kollabieren sollte, das laut Anzeige – noch kein Urteil – auf zwei ihrer Spitzenmanager zurückzuführen sei.
Wichtig ist hier Präzision: Es gibt bis heute keinen Beweis dafür, dass Tether zum Zeitpunkt der Investition von den internen Unregelmäßigkeiten bei Orionx wusste oder in irgendeiner Weise daran beteiligt war. Verifiziert ist einzig, dass Tether das Unternehmen fünfzehn Monate vor seinem Kollaps exklusiv finanzierte und sich bislang nicht öffentlich zu dem Fall geäußert hat.
Die Verteidigung der Beschuldigten: „Wir weisen die Vorwürfe kategorisch zurück"
Zibert und Díaz haben nicht geschwiegen. Am 4. September 2026, am selben Tag, an dem die Schließung öffentlich bekanntgegeben wurde, antworteten die beiden den Orionx-Kunden direkt per E-Mail – keine offizielle öffentliche Erklärung, sondern ein Text, der von lokalen Medien, darunter La Cuarta (Autor Paulo Quinteros), berichtet wurde.
In der E-Mail schreiben die beiden ehemaligen Manager wörtlich: „Rechazamos categóricamente los cargos que se nos imputan. Nunca hemos actuado en contra de los intereses de nuestros clientes" – „Wir weisen die gegen uns erhobenen Vorwürfe kategorisch zurück. Wir haben niemals gegen die Interessen unserer Kunden gehandelt."
Ihrer Version zufolge hätten die beiden von den ersten Hinweisen auf buchhalterische Unstimmigkeiten an kooperiert, und sie bestreiten, dass es, wörtlich, „certeza ni claridad" – Gewissheit noch Klarheit – über die tatsächliche Herkunft der fehlenden Mittel gebe. Zudem fordern sie eine unabhängige Untersuchung mit vollem Zugang zu allen Fallunterlagen.
Dieser Punkt verdient das gleiche Gewicht wie die Vorwürfe selbst: Zibert und Díaz sind derzeit in einer Strafanzeige beschuldigt, nicht verurteilt. Die oben beschriebene On-Chain-Rekonstruktion stammt aus der Anzeige selbst – also von der anklagenden Partei – und nicht aus einem rechtskräftigen Urteil. Ihre Version der Ereignisse muss, so solide die dokumentarische Rekonstruktion auch erscheinen mag, noch gerichtlich geprüft werden.
Ein Datum, das nicht stimmt
Ein technisches Detail verdient der Vollständigkeit halber Aufmerksamkeit, auch wenn es die Substanz des Falls nicht verändert: In der chronologischen Rekonstruktion der Strafanzeige wird der Bericht des internen Ad-hoc-Komitees mit dem 14. November 2025 datiert – ein Datum, das der Entdeckung des Lochs (27. August 2026) um Monate vorausgehen würde und daher wie ein wahrscheinlicher Tippfehler wirkt, möglicherweise ein falsch übertragener 14. August 2026. Es war bislang nicht möglich, das korrekte Datum über eine unabhängige Zweitquelle zu verifizieren: Das Detail berührt nicht die Substanz der Vorwürfe, wir weisen die Diskrepanz jedoch transparenzhalber aus, bis zur Bestätigung.
Was noch offen bleibt
Der Fall Orionx vereint drei Elemente, die selten gemeinsam in einer einzigen Geschichte auftauchen: eine Aufsichtsbehörde, die die Zulassung der Plattform bereits abgelehnt hatte, eine detaillierte On-Chain-Rekonstruktion verdächtiger Bewegungen, die sich über Jahre vor ihrer Entdeckung erstreckte, und ein erstklassiger Investor – Tether –, der sich entschied, das Unternehmen wenige Monate, bevor alles ans Licht kam, exklusiv zu finanzieren.
Es gibt bis heute keine Beweise, die Tether mit den mutmaßlichen internen Unregelmäßigkeiten in Verbindung bringen. Es bleibt jedoch eine offene Frage, die eine öffentliche Antwort verdient: Welche Sorgfaltsprüfung wurde durchgeführt, bevor man exklusiv eine Finanzierungsrunde bei einer Börse anführte, die sich ein Jahr später als ohne regulatorische Zulassung und mit einem mehrere Millionen Dollar schweren Loch in den Kundengeldern herausstellen sollte?
Der Fall liegt nun in den Händen der chilenischen Justiz. Orionx hat geschlossen. Zibert und Díaz weisen die Vorwürfe zurück. Tether hat bislang geschwiegen.
Quellen
- La Tercera, Maximiliano Villena, 4.9.2026 (zwei Artikel: Details zu Anzeige/Wallets/Audit; Schließungsankündigung und CMF-Stellungnahme)
- La Cuarta, Paulo Quinteros, 4.9.2026 (Verteidigung Zibert/Díaz)
- Cointelegraph via Lookonchain (Tether-Verbindung – Serie A, Juni 2025)